מיהו לקוח כשיר – כל השאלות והתשובות

דף הבית » מיהו לקוח כשיר – כל השאלות והתשובות

מיהו לקוח כשיר - כל השאלות והתשובות

יחיאל קדם

מתכנן פיננסי CFP, מתכנן פרישה. מומחה בתחום הפנסיוני ובתחום המיסוי הפנסיוני. ליווי בכירים בפרישה וליווי משפחות אמידות.

לקוח כשיר (מכונה גם משקיע כשיר, או משקיע מוסמך וכן משקיע מסווג או מתוחכם) הוא מעמד בעל חשיבות מיוחדת בעולם ההשקעות. הוא מספק גישה להשקעות עם מאפיינים ייחודיים, רווחים יותר גדולים והטבות נוספות.

אך זהו גם מעמד קבוע בחוק, אשר יש לעמוד במספר קריטריונים ומבחני כשירות כדי לקבל אותו.

צוות תאודור – תכנון פיננסי ופנסיוני לבכירים – מסביר: מה זה לקוח כשיר, מה היתרונות של המעמד ואיך מקבלים אותו?

מי קובע מהו לקוח כשיר?

תהליך קבלת המעמד של לקוח כשיר, או משקיע כשיר, כולל התנאים שהלקוח נדרש לעמוד בהם, נקבע על ידי הרשות לניירות ערך ומעוגן בחוק הישראלי.

עם זאת, האחראי על יישום התהליך בפועל ומחויב לבצע את כל הבדיקות והבחינות הנדרשות, זהו הגוף הפיננסי אליו הלקוח מבקש להתקבל בסטטוס "לקוח כשיר".

כדי לעבור את התהליך בהצלחה, על הלקוח לספק תצהיר חתום (טופס אישור כשירות) על ידי מתכנן פיננסי מוסמך, או על ידי עו"ד או על ידי רואה חשבון, או על ידי מנהל השקעות, המאשר כי למיטב ידיעתו ולאחר ביצוע בדיקות רלוונטיות, הלקוח אכן כשיר לפי התנאים הקבועים בחוק.

מהם התנאים לקבלת מעמד לקוח כשיר?

לפי התיקון לחוק משנת 2016, לקוח כשיר צריך לעמוד באחת מתוך 3 דרישות של הרשות לניירות ערך:

הוא בעל נכסים נזילים (מזומנים, ניי"ע, נכסים פיננסים) בשווי מעל 8,364,177 ש"ח
יש לו הכנסה אישית של מעל 1,254,627 ש"ח, או הכנסה משפחתית מעל 1,881,940 ש"ח.
בבעלותו נכסים נזילים בשווי מעל 5,227,610 ש"ח, ועוד הכנסה שנתית אישית בשנתיים האחרונות של מעל 627,313 ש"ח, או הכנסה משפחתית שנתית בשנתיים האחרונות של מעל 940,969 ש"ח.

למה כדאי להיות לקוח כשיר?

לקוח כשיר מקבל גישה להזדמנויות השקעה אשר בדרך כלל נגישות רק לגופים מוסדיים.

הוא מקבל הנחה על רכישת ניירות ערך בשלב ההנפקה הראשוני והוא יכול להשתתף בהנפקות פרטיות.

יש לו גם גישה להשקעות ללא תשקיף וללא מגבלת 35 משקיעים פוטנציאליים.

בנוסף, הוא רשאי לקבל גישה מלאה למידע פיננסי ונתונים מסווגים לגבי כל השקעה.
אם מדובר על לקוח כשיר שהוא חברה, הוא רשאי גם למכור ני"ע ללקוחות כשירים אחרים.

האם יש סיכונים בקבלת מעמד לקוח כשיר?

באופן טבעי, כאשר מדובר על השקעות בנפח גדול במיוחד, גם הסיכון גדול יותר.

לכן אחד משלבי התהליך של קבלת מעמד לקוח כשיר כולל אישור כי הלקוח מודע לסיכונים הכרוכים בהשקעות גדולות.

מה קורה אם לאחר קבלת המעמד, חל שינוי במצב הפיננסי של הלקוח?

לקוח כשיר מתחייב במעמד תהליך קבלת המעמד להודיע לגוף המנהל באופן מיידי אם חל שינוי בסטטוס הפיננסי שלו.

מהו מבחן איתנות פיננסית?

מבחן איתנות פיננסית הוא אחד השלבים בתהליך קבלת אישור כשירות, במהלכו בוחנים את הנכסים הנזילים של הלקוח, כמו: זכויות משיכה מיוחדות, פקדונות לפי דרישה, מזומנים, אשראי, מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, השתלמות ופנסיה, ביטוחים, קופות גמל ועוד.

מה קורה בתהליך אישור כשירות ללקוח?

התהליך מתבצע במספר שלבים:

עמידה באחד מהקריטריונים של הרשות לניירות ערך
הגשת בקשה להסדרת מעמד לקוח כשיר
עמידה במבחן כשירות
חתימה על הצהרת כשירות (טופס משקיע כשיר)
החתמת מורשה על הטופס לאישור של הנתונים: מתכנן פיננסי מוסמך, עו"ד, מנהל השקעות, או רו"ח.
צירוף אסמכתאות רלוונטיות המעידות על איתנות פיננסית

מהי הכנסה משפחתית לעניין עמידה בקריטריונים?

הכנסה משפחתית למי שמבקש לעמוד בדרישות הרשות לניירות ערך, כוללת את כל הנכסים הכלכליים שהלקוח מחזיק יחד עם בני משפחתו מדרגה ראשונה, המתגוררים עם הלקוח.

מתי מקובל לפנות לקבלת מעמד לקוח כשיר?

לרוב מקובל להגיש בקשה לקבלת אישור כשירות כאשר מגיעה עסקה משתלמת שבה רוצים להשקיע.

אם זו עסקה מתאימה רק ללקוחות כשירים – זה בדרך כלל הזמן שבו ניגשים לתהליך קבלת האישור.

למה בכלל צריך מעמד לקוח כשיר?

המעמד הייחודי מעוגן בחוק ונקבעו לו קריטריונים על ידי הרשות לניירות ערך, כדי לשמש כלי לניהול סיכונים.

למה הכוונה? לקוחות המעוניינים להשקיע בסדרי גודל גדולים מאוד, צריכים להיות בעלי הון מתאים, כדי להתמודד גם עם מקרה של הפסדים גדולים.

לכן ללקוח בעל איתנות כלכלית גדולה, יש מרחב תמרון רחב יותר ובדרך כלל הוא גם בעל ידע וניסיון גדול יותר מאשר לקוחות בעלי נכסים קטנים יותר.

לקבל מעמד לקוח כשיר זה רק חלק מהעניין

מעמד לקוח כשיר הוא למעשה כלי המשמש את הרגולטור לצורך ניהול סיכונים והוא מאפשר למשקיע לקחת חלק בעסקאות רווחיות יותר – אשר יש בהן גם סיכון גבוה יותר.

צוות תאודור – שירותי תכנון פיננסי ופנסיוני לבכירים – מספק שירותי ליווי פיננסי, ניהול הון משפחתי וצמצום סיכונים, לצד מעטפת שירותים רחבה, מקצועית ויסודית בעולם הפיננסי.

צרו קשר לקבלת מידע נוסף ונשמח לעמוד לרשותכם!

מיהו לקוח כשיר – כל השאלות והתשובות

תוכן עניינים