ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת – למה זה חשוב לכם?
שני פורשים מקבלים קצבה חודשית זהה. הראשון משלם מס הכנסה בכל חודש, והשני לא משלם שקל. ההבדל ביניהם אינו בגובה הקצבה, אלא בסיווג של הכסף שממנו היא משולמת: קצבה מזכה או קצבה מוכרת.
זה נשמע כמו פרט טכני, אבל לאורך שנות הפרישה מדובר בעשרות ולעיתים במאות אלפי שקלים. במדריך הזה נסביר מה ההבדל בין שני סוגי הקצבה, איך יודעים איזו קצבה יש לכם, ואיך מנצלים את הפטורים שהחוק מאפשר.
קצבה מזכה וקצבה מוכרת בקצרה (נתוני 2026)
- קצבה מזכה: משולמת מכספים שקיבלו הטבת מס בעת ההפקדה, ולכן חייבת במס. אפשר לקבל עליה פטור חלקי בקיבוע זכויות – עד 57.5% מתקרה של 9,430 ₪, כלומר עד 5,422 ₪ בחודש.
- קצבה מוכרת: משולמת מכספים שלא קיבלו הטבת מס בעת ההפקדה, ולכן פטורה ממס הכנסה במלואה, ללא קשר לגובהה.
- משיכה חד פעמית של קצבה מוכרת: מס של 15% לכל היותר על הרווח הנומינלי, בתנאים שנקבעו בתיקון 190.
- הפטור על קצבה מזכה ממשיך לעלות: 62.5% בשנת 2027 ו-67% משנת 2028, לפי החקיקה הנוכחית.
מהי קצבה מזכה?
קצבה מזכה היא קצבה המשולמת מקופת גמל, מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים, ממעסיק לשעבר (פנסיה תקציבית) או מביטוח אובדן כושר עבודה – למעט קצבת שאירים וקצבה מוכרת. זו ההגדרה של רשות המסים, ורוב הפורשים בישראל מקבלים קצבה כזו.
למה היא חייבת במס? כי לאורך שנות העבודה ההפקדות לקצבה זכו להטבות מס: העובד קיבל זיכוי או ניכוי על הפקדותיו, והפקדות המעסיק לא נחשבו להכנסה שלו, עד התקרות הקבועות בחוק. המס נדחה למועד קבלת הקצבה, ואז היא ממוסה במדרגות המס הרגילות, בדומה למשכורת.
החדשות הטובות: על חלק מהקצבה המזכה אפשר לקבל פטור. הפטור מנוצל במסגרת קיבוע זכויות (טופס 161ד), ובשנת 2026 הוא עומד על 57.5% מתקרת הקצבה המזכה. להרחבה: קצבה מזכה לשנת 2026.
מהי קצבה מוכרת?
קצבה מוכרת היא קצבה המשולמת מ"תשלומים פטורים" – הפקדות שלא ניתנה בגינן הטבת מס. מאחר שלא קיבלתם הטבה בכניסה, לא תשלמו מס ביציאה.
מקורות נפוצים לקצבה מוכרת:
- הפקדות לחיסכון פנסיוני (קצבה) מעבר לתקרות הטבות המס.
- הפקדות מעסיק מעל התקרה לחיסכון פנסיוני (קצבה), שחויבו במס כהכנסה של העובד.
- הפקדות לפי תיקון 190 – למעט הסכום הראשון בכל שנה (38,412 ₪ לשנת 2026), שמסווג כקצבה מזכה.
הקצבה המוכרת פטורה ממס הכנסה במלואה, ללא קשר לגובהה. אם רוצים למשוך אותה כסכום חד פעמי (היוון קצבה מוכרת), משלמים לכל היותר 15% על הרווח הנומינלי – בתנאי שמלאו לכם 60, ושמשולמת לכם בפועל קצבה של 5,306 ₪ ברוטו לפחות (נכון לשנת 2026), ושהכספים הופקדו אחרי 1.1.2012. להרחבה: קצבה מוכרת – כך תקבלו פטור ממס.
קצבה מזכה מול קצבה מוכרת – טבלת השוואה
| קצבה מזכה | קצבה מוכרת | |
|---|---|---|
| מקור הכספים | הפקדות שוטפות לפנסיה עד התקרות (עובד, מעסיק, עצמאי) | הפקדות שלא קיבלו הטבת מס: מעל התקרות, ולפי תיקון 190 |
| הטבת מס בהפקדה | כן | לא |
| מס על הקצבה החודשית | חייבת במס לפי מדרגות המס, בניכוי הפטור | פטורה במלואה, ללא קשר לגובהה |
| פטור אפשרי (2026) | עד 57.5% מ-9,430 ₪ – עד 5,422 ₪ בחודש | לא רלוונטי – פטורה ממילא |
| משיכה חד פעמית (היוון) | במגבלות החוק; פטור רק על חשבון סל הפטור | 15% לכל היותר על הרווח הנומינלי, בתנאים |
| קיבוע זכויות (טופס 161ד) | נדרש כדי לנצל את מלוא הפטור | לא נדרש |
איך יודעים איזו קצבה יש לכם?
סיווג הכספים מופיע בדוח השנתי של החברה המנהלת ובנתוני המסלקה הפנסיונית. אבל בפועל, הסיווג לא תמיד נכון: כספים שלא קיבלו הטבת מס רשומים לעיתים כמזכים, ומשלם הקצבה מנכה עליהם מס שלא היה צריך לנכות.
בתאודור אנחנו בודקים את הסיווג מול טפסי 106 ומול היסטוריית ההפקדות, ומעריכים כמה מהחיסכון שלכם אמור להיות קצבה מוכרת. פער בין הרישום לבין המצב בפועל פירושו מס שאתם משלמים בלי צורך – בכל חודש, לאורך כל שנות הפרישה.
תיקון סיווג: מקצבה מזכה לקצבה מוכרת
חוזר מרכיבי חשבון מסדיר את סיווג הכספים בחשבון העמית בקופות הגמל. כאשר כספים סווגו כמזכים אף שלא ניתנה בגינם הטבת מס, ניתן בתנאים מסוימים לתקן את הסיווג – וכך להפוך חלק מהקצבה לפטורה ממס, בלי להעביר כספים בין קופות. להרחבה: חוזר מרכיבי חשבון – חוסך לך מס בפנסיה.
קצבה מזכה, קצבה מוכרת ותיקון 190
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שנכנס לתוקף ב-2012, השפיע על שני סוגי הקצבה:
- הגדלת הפטור על הקצבה המזכה: מ-35% לפני התיקון, ל-57.5% בשנת 2026, 62.5% בשנת 2027 ו-67% משנת 2028.
- הסדרת הקצבה המוכרת: התיקון יצר את האפשרות להפקיד כספים פנויים לקופת גמל ולקבל מהם קצבה פטורה ממס, או למשוך אותם במס מופחת.
אבל יש גם צד שני: בחישוב הפטור על הקצבה המזכה נלקחים בחשבון מענקי פרישה ופיצויים פטורים שקיבלתם ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות ("נוסחת השילוב"). כל שקל פיצויים שנמשך בפטור מקטין את סל הפטור ב-1.35 שקלים. לכן חשוב לתכנן את משיכת הפיצויים ואת קיבוע הזכויות יחד – ולא כל אחד בנפרד.
טעויות נפוצות שעולות לפורשים כסף
- לא להגיש טופס 161ד, ולוותר בכך על חלק מהפטור על הקצבה המזכה.
- לשלם מס על קצבה מוכרת, כי הכספים סווגו בטעות כמזכה ואיש לא בדק.
- למשוך פיצויים בפטור בלי לחשב איך המשיכה תקטין את הפטור על הקצבה לכל החיים.
- להוון קצבה מוכרת בלי להשוות לחלופות, כמו השארת הכסף כקצבה פטורה.
שאלות נפוצות על קצבה מזכה וקצבה מוכרת
רוצים לוודא שאתם לא משלמים מס מיותר על הפנסיה?
צוות תאודור מורכב מיועצים פיננסיים CFP, יועצים פנסיוניים מנוסים, אנשי ביטוח, חשבונאות, מיסוי ומשפטים, שפועלים יחד לטובתכם האישית בלבד. יחיאל קדם, מתכנן פיננסי מוסמך CFP ובעל רישיון פנסיוני ממשרד האוצר, יבדוק את סיווג החיסכון שלכם, את הפטור שמגיע לכם בקיבוע זכויות, ואת הדרך למשוך את הכספים במינימום מס.
השאירו פרטים ונחזור אליכם לשיחת היכרות ללא התחייבות.
המידע במדריך כללי, נכון לשנת 2026, ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או תחליף לבדיקה אישית. במקרה של סתירה בין האמור כאן לבין הוראות הדין – הוראות הדין גוברות.
